Теория движения цены по объемам. Часть вторая
Большинство трейдеров полагает, что на рынке существует лишь три состояния: флет-тренд-коррекция. В действительности существует масса особенностей, которые расширяют этот список.
В предыдущей статье мы познакомились с понятием объема и базовыми индикаторами, а в этой части поговорим об их использовании для анализа цены.
Итак, давайте рассмотрим каждое из трёх "привычных" состояний рынка: тренд может начинаться с резких движений цены, а впоследствии скорость тренда замедляется. Чем дальше от начала тренда, тем сложнее будет трейдеру, тем больше сомнений будет у него появляться.
У флета тоже есть свои особенности. Цена может быстро двигаться внутри флета, задерживаясь на его краях. А может подолгу зависать внутри коридора, совершая резкие и скоротечные выпады в сторону его границ. И хотя внешне обе эти ситуации могут выглядеть одинаково, проще торговать в том случае, когда цена задерживается на границах коридора.
Если говорить о коррекции, то она может быть узкой, а может быть широкой (имеется в виду количество свечек, которые образуют коррекцию). Узкая коррекция бывает только в начале тренда, когда движения цены очень быстрые. А вот по мере продолжения тренда вам будут попадаться все более широкие коррекции. Бывает даже, что коррекция представляет собой небольшой коридор – это одна из самых сложных ситуаций на рынке.
Подведем небольшой итог возможных состояний рынка:
Тренд:
- Быстрое начало и медленное окончание.
- Быстрое начало и быстрое окончание.
Крайне редко можно увидеть тренд с медленным началом, но доверять таким трендам не стоит. Медленно начавшийся тренд может легко превратиться во флет.
Флет:
- Флет с задержкой цены на границах.
- Флет с задержкой цены в середине коридора.
К слову, флет может быть узким или широким, но это особенность не влияет на структуру коридора.
Коррекция:
- Узкая в начале тренда.
- Широкая в середине и в конце тренда.
- Коррекция-флет.
Данная классификация условная и она нам нужна для того, чтобы облегчить восприятие информации об объемах.
Тренд и коррекция
Первое, что вы должны помнить при работе с объемами – на трендовых свечах объем больше, чем на коррекционных. Имеется в виду вертикальный объем – количество открываемых сделок.
Тренд прекращается, когда объемы коррекционных свечей становится больше, чем у трендовых. Это базовый принцип, который работает в любой ситуации. Он идеально подходит для начала тренда, когда цена движется быстро, однако когда тренд начинает замедляться, вам нужна более подробная информация.
Помимо объема следует обращать внимание на направление дельты. Если дельта положительная при восходящем тренде в трендовых свечках, это признак сильного убеждения покупателей. Тоже самое касается нисходящего тренда – отрицательная дельта на падающих свечках.
Бывают ситуации, при которых направление дельты не совпадает с направлением движения. Например, цена может снижаться, а дельта при этом говорит о преобладании покупок над продажами.
Как такое может быть? Мы знаем, что на рынке есть рыночные ордера, а есть лимитные ордера. В момент, когда цена падает, а дельта положительная, на рынке очень мало лимитных ордеров на покупку. И потому требуется меньшее число продаж для того, чтобы толкнуть цену вниз.
Если вы увидите тренд при котором цена растет, а дельта отрицательная, знайте, что на продажу в этот момент заходит «толпа», мелкие и средние спекулянты, в то время как крупный игрок выбирает их при помощи лимитников на покупку и толкает цену наверх.
Когда направление тренда совпадает с направление дельты, восходящий тренд и положительная дельта или нисходящий тренд и отрицательная дельта – это отрезок сильного, устойчивого тренда, который ни в коем случае нельзя упускать. Что же касается моментов, когда направление тренда не совпадает с дельтой, то вы не должны их игнорировать, разница в том, что вам будет сложнее находить точки входа, будет больше ловушек.
Теперь свяжем все воедино. Тренд начинается быстро и поначалу встречает небольшие коррекции. По мере продолжения тренда коррекции будут становиться шире и здесь вам следует расширять круг анализа – вы анализируете все, что происходило с трендом от его начала. Вы анализируете не каждую свечку на объем и дельту, вы анализируете трендовые фазы с коррекционными.
