Выбираем эффективный мани-менеджмент

Выбираем эффективный мани-менеджмент

Начнем статью с вопроса: «Сколько денег вы готовы потерять в вашей следующей сделке?».

Если вы не знаете, что ответить, значит эта публикация специально для вас.

А если ваш ответ примерно такой: 2 процента; 30 пунктов; 16 $, то вам все равно следует прочесть эту статью, вы найдете в ней что-то новое.

Что такое мани менеджмент?

Когда мы задумываемся о своей торговле, всегда представляем прибыльные сделки, постоянный рост депозита, но никогда не вспоминаем об очень важном нюансе – убытках. Но, как известно, убытки неизбежны в торговле. Любой опытный трейдер вам скажет, что убытки – это нормально и самое лучшее, что мы можем сделать – это попытаться ограничить их размер. Именно для этого и был придуман мани-менеджмент.

Мани-менеджмент (ММ) – это стратегия управления размером торговых операций на счету трейдера. Проще говоря, мани-менеджмент определяет, с какой лотностью следует открыть вашу следующую сделку. В основном, ММ используют для того, чтобы достичь плавного роста депозита и при этом максимально ограничить убытки. Естественно, мани-менеджмент не может повлиять на успешность сделок, однако он может существенно снизить возможные потери в случае серии убыточных сделок.

Но это все теория, а что мы имеем на практике? Имеем мы то, что большинство трейдеров, в основном, сосредотачиваются на поиске точек входа и выхода, а мани-менеджменту отводят второстепенную роль. В принципе, это правильно, т.к. мани-менеджмент не способен превратить убыточную стратегию в прибыльную, но если у вас получается зарабатывать, эффективный и грамотный мани-менеджмент просто необходим.

Давайте рассмотрим самые популярные методы мани-менеджмента и попытаемся выбрать самый эффективный из них:

Фиксированный лот

Наверное, самый простой и самый популярный (не путать с лучшим) метод ММ.

Суть его проста – выбираем фиксированный объем для своих позиций. Все последующие сделки мы будем открывать именно с таким объемом, вне зависимости от размера стоп лоса и тейк профита. Подробнее в таблице справа.

Данный метод хорош тем, что он прост и понятен, подойдет любому новичку.

К недостаткам этого метода мани-менеджмента можно отнести полное отсутствие какого-либо мани-менеджмента.

Кроме того, при увеличении депозита вы будете входить в рынок слишком маленьким лотом, тем самым теряя потенциал своей торговой стратегии. Но большинству трейдеров этого метода достаточно с головой, т.к. обычно дело до «роста депозита» не доходит. Такая вот печальная статистика.

Фиксированный процент от депозита

Этот метод уже немного интересней. Каждый раз открывая сделку, вы устанавливаете лотность таким образом, что при убыточной сделке потеряете конкретный процент от депозита. При расчете лотности обязательно учитывает размер стоп лосса.

Обычно, трейдеры готовы терять 1-2% от депозита при консервативной торговле. Для агрессивной торговли допускаются потери до 10% от депозита.

Фиксированный процент хорош тем, что учитывает рост депозита, а также «смягчает» просадку от серии убыточных сделок.

Но есть и недостатки. Например, при равном количестве прибыльных и убыточных сделок на счету получается убыток. В примере сверху это можно наглядно увидеть. Кроме того, большинству трейдеров данный метод не очень нравится, т.к. постоянно приходится высчитывать лотность сделки, которая зачастую получается примерно 0,7645 лот. Согласитесь, гораздо проще округлить до 0,8 и не усложнять себе жизнь.

Пошаговое увеличение лота

Устраняет ошибки/сложности двух предыдущих методов. Суть метода проще объяснить на примере. Допустим, у вас есть депозит 10000$. Начальная лотность, с которой вы будете торговать, равна 1. Через каждые 2000$ вы увеличиваете лотность, например на 0,2 лот. Соответственно, когда ваш депозит вырастет до 12000$, вы будете входить в рынок уже 1.2 лотом, когда депо будет 14000$ – 1.4 лота и т.д.

В случае уменьшения депозита, лотность можно так же пропорционально уменьшать.

Этот метод прост и понятен и не требует никаких математических расчетов, к тому же учитывает рост депозита.

Недостаток – при разных стопах он будет давать разные убытки в процентах от депо, то же самое касается и разных ТП.

Мартингейл

Ох, это страшное слово, которое так любят новички.

Почему они его так любят? Потому что метод создает иллюзию прибыльной стратегии, хотя сама стратегия в конечном результате убыточная.

Суть метода такова: каждый раз, когда вы закрываете сделку с убытком, следующую сделку вы открываете с лотностью предыдущей сделки умноженной на коэффициент (обычно коэф. равен 1,4-2). Таким образом, если сделка будет прибыльной, она позволит вам заработать и отыграть убыток от предыдущей. Подробнее принцип работы можно посмотреть в таблице справа.

Есть немного другое название, которое очень правильно передает суть этого метода – «метод отложенного проигрыша». То есть вы все равно проиграете рано или поздно, а, как известно, размер последней проигрышной сделки по методу мартингейла = 100% депозита.

К плюсам можно отнести высокую вероятность успешной сделки (серии сделок), т.к. ограничение убытков не применяется.

Минусы очевидны: высокая вероятность потери всего депозита.

Антимартингейл

Метод обратный предыдущему. Каждый раз, когда мы получаем прибыль, увеличиваем лотность, а когда убыток – сбрасываем лотность на начальную.

В основном, при использовании данного метода мы ожидаем сверхуспешную и прибыльную серию сделок. Такой метод имеет право на жизнь, но часто начального депозита просто не хватает, чтобы дождаться этой мега-сделки.

Как и метод мартингейла, антимартингейл не дает каких-то положительных математических закономерностей.

Семи-мартингейл

При всей схожести по названию с двумя предыдущими, данный метод у всегда вызывал интерес.

Суть метода такая: при каждой убыточной сделке мы увеличиваем лотность на определенную величину, а при каждой прибыльной – уменьшаем. Подробнее на этой схеме.

Этот метод интересен тем, что он «генерирует» дополнительные деньги, используя математическую закономерность.

На следующем графике отображено 20 убыточных сделок и 20 прибыльных с использованием метода семи-мартингейл:

Как видно, при равных SL и TP, 40 сделок по данному методу создали дополнительных 200 ед. денег.

Но, к сожалению, все наши попытки заработать с помощью данного метода провалились. У него есть одно уязвимое место – серии убыточных/прибыльных сделок. Если лотность «топчется» около начальной – вы зарабатываете. Но если попадется период, в котором большинство сделок убыточных, то попросту не хватит депозита, чтобы открыть новую сделку. А в случае прибыльной серии, лотность становится слишком маленькой, что сильно «срезает» прибыль.

Сравнение методов

О мани-менеджменте надо начинать думать только тогда, когда у вас есть протестированная прибыльная стратегия (закономерность). Иначе вы просто не будете знать, кто сбоит – стратегия или ММ.

Все методы имеют преимущества и недостатки, но нас интересует самый стабильный метод ММ. Под стабильным понимают нечто похожее на вот этот график:

В данном случае стабильность – это плавность линии, а ее изгиб – учет роста депозита. Соответственно, вид мани-менеджмента, который будет самым близким к этому, будет лучшим.

Попробуем сравнить графики роста депозита каждого метода при равных условиях. Всего сделок 3000, а успешность сделки 55%.

Сравнение эффективности разных методов мани менеджмента:

Какие можно сделать выводы?

  • Отсутствие мани-менеджмента (фиксированный лот) подходит только на начальных этапах. При наличии прибыльной стратегии, выбор ММ обязателен.
  • Все методы, которые не учитывают рост депозита, в длительной перспективе теряют потенциал.
  • Все коэффициентные «мартингейлы» подвержены скачкообразным движениям, что является прямым признаком нестабильности.

Выбор довольно очевиден: если вы планируете работать на перспективу, выбирайте фиксированный процент или пошаговый рост лотности. При этом, мы бы порекомендовали второе, т.к. фиксированный процент надоедает своими подсчетами, а для пошагового роста можно распечатать табличку и работать по ней, не утруждая себя подсчетами объема сделки.

На этом все! Соблюдайте правильный мани-менеджмент!

Заметили ошибку? Пожалуйста, сообщите нам о ней.