October 26, 2020

Что такое биржевой стакан и есть ли он на Форекс

Задавались ли вы когда-нибудь вопросом, почему цена растет или падает, и что заставляет ее это делать?

Что такое биржевой стакан и есть ли он на Форекс

Ответ на этот вопрос нам поможет найти биржевой стакан, потому что именно в его основе лежит главный принцип ценообразования.

Что такое биржевой стакан

Любая биржа чем-то похожа на обычный рынок, где покупатели встречаются с продавцами. Первые хотят купить подешевле, а вторые продать подороже. И если собрать пожелания всех участников рынка в одну таблицу, выйдет примерно такая картина:

Этих продавцов и покупателей можно условно назвать пассивными, так как они будут ждать до тех пор, пока кто-то не исполнит их заявку. Такие участники повышают ликвидность инструмента, а их заявки называются лимитными ордерами.

Когда рынок заполнен лимитными ордерами, в игру вступает вторая группа, уже активных участников рынка. Они не хотят ждать и желают купить по той цене, которая сейчас доступна на рынке.

Активные участники выкупают лимитные заявки пассивных участников по лучшей рыночной цене, поэтому их заявки называются – рыночным ордером.

Рыночные ордера не отображаются в стакане, так как исполняются моментально. Давайте на примере рассмотрим исполнение рыночного ордера:

Как видно на картинке, после совершения сделки цена ASK сдвинулась на 1 пункт вверх. Это и есть процесс ценообразования. В дальнейшем, если активность покупателей по рынку будет больше, чем активность продавцов, цена будет расти и наоборот.

Итак, что такое стакан?

Биржевой стакан – это таблица с данными о лимитных ордерах на покупку и на продажу по конкретному инструменту. В каждой строке таблицы содержится информация о цене и объеме выставленных на продажу/покупку активов.

У биржевого стакана есть и другие названия: Глубина рынка (Depth of market), Level II quotes, Стакан заявок, Книга приказов (orderbook).

С помощью биржевого стакана трейдерам проще оценить ликвидность инструмента в конкретный момент времени. А используют его в основном для определения реальных уровней поддержки и сопротивления. Однако самих методов анализа книги приказов существует множество, например, очень популярен скальпинг с использованием стакана.

Какие бывают стаканы и где их найти

Визуально стаканы бывают разные, а их внешний вид зависит от терминала, которым вы пользуетесь. Но по общим характеристикам их можно разделить на два вида:

Обратите внимание на наличие «пустых» цен в разреженном стакане. Он лучше подходит для оценки ликвидности инструмента, а гистограмма упрощает восприятие объемов.

«Глубина рынка» доступна практически на всех биржах как на американских, так и на российских.

Итак, мы определили, что стакан это чисто биржевой инструмент, а большинство читателей этой статьи, скорее всего, интересуются Форексом.

Поэтому напрашивается вопрос, а есть ли стакан цен на Форекс?

Истинного стакана, как на биржах, на Форексе нет, но есть нечто похожее.

Есть ли стакан цен на Форекс?

OrderBook indicator for mt4

Появился индикатор OrderBook позволяющий отобразить стакан ордеров в вашем терминале мт4.

На данный момент ни один из существующих провайдеров ликвидности не предоставляет биржевой стакан цен Форекс в реальном времени (онлайн).

Возможно, в будущем какой-то регулятор вынудит их это сделать, но на сегодня таких данных в общем доступе нет.

С другой стороны, Форекс в десятки, а то и в сотни раз быстрее и ликвиднее других рынков. Только представьте себе объемы той информации, которую надо обработать и доставить клиенту в терминал. Скорее всего, реализовать биржевой стакан в реальном времени пока просто не получится.

В терминале мт4 и мт5 есть некий стакан цен Форекс, который выглядит примерно так:

Но в нем нет каких-то реальных или близких к реальным данных.

Единственное, на что остается надеется Форекс-трейдерам, это стаканы от крупных брокеров. То есть у них настолько большая клиентская база, что сводные данные о позициях могут представлять из себя достаточно интересную информацию.

На данный момент встречается два вида рыночных стаканов, скриншоты которых вы можете видеть ниже:

У них есть ряд недостатков и преимуществ относительно биржевого стакана:
Отображаются данные о стоп лосах и тейк профитах (биржевые трейдеры могут только позавидовать).
Данные обновляются не в реальном времени, а с промежутком в 20 минут.
Данные только в процентах, а не в реальных цифрах.

Подведем итоги. Чем так важен стакан для трейдера? Тем, что это единственный действительно опережающий индикатор. Все другие инструменты тех. анализа являются всего лишь математической формулой, в основе которой лежит цена. Соответственно они никак не могут прогнозировать будущее поведение цены.