December 24, 2020

Кэрри трейд на Форекс в 2021 - всё еще актуален?

Кэрри трейд на Форекс в 2021 - всё еще актуален?

Кэрри трейд (англ. Carry Trade) на Форекс – это стратегия, которая заключается в получении прибыли от разницы в процентных ставках между двумя валютными парами.

Эта разница известна как процентный дифференциал, и при правильных условиях может принести внушительную прибыль.

Перенося позиции на следующий день, стратегия carry trade дает возможность получить прибыль за счет разницы между ставками посредством свопов, которые Форекс-брокеры вносят на ваш счет.

Но поскольку центральные банки США, Европы и даже Азиатско-Тихоокеанского региона обязались в обозримом будущем поддерживать процентные ставки на уровне нуля или близком к нему, находить колебания ставок стало намного сложнее.

Многие Форекс трейдеры сегодня задаются вопросом, остается ли кэрри трейдинг в 2021 году жизнеспособной торговой стратегией или может лучше оставить её в прошлом.

Оптимальные условия для успешной торговли кэрри трейд на рынке Форекс

Оптимальные условия для успешной торговли кэрри трейд на валютном рынке подразумевают наличие центрального банка в разгар цикла агрессивного повышения ставок.

В идеале, по крайней мере, они бы давали перспективные рекомендации относительно общего курса, предполагающего, что ставки, вероятно, будут расти в ближайший или среднесрочный период.

В разгар глобальной пандемии, когда неизвестно, можно ли расчитывать в ближайшем будущем на её спад, надеяться на эти оптимальные условия в 2021 году не приходится.

Наряду с циклом повышения ставок, стратегия carry trade наиболее эффективна в периоды низкой волатильности.

До тех пор, пока валютная пара, которой вы торгуете, не движется против вас, кэрри трейд будет оставаться прибыльным.

В начале 2000-х годов мы наблюдали идеальное сочетание этих условий во многих валютных парах на рынке Форекс, которые наиболее часто проявлялись в паре AUD / JPY.

Исторически сложилось так, что австралийский доллар приносил более высокие процентные ставки, чем другие мировые валюты. С другой стороны, спрос на иену всегда поддерживался низкими процентными ставками, прочно закрепившей за собой место в качестве валюты-убежища.

Этот конкретный пример carry trade предполагал открытие длинной позиции по AUD / JPY. По сути, вы занимали иены по минимальной процентной ставке, чтобы пополнить свои длинные позиции в высокодоходном австралийском долларе.

Но теперь, в 2020 году, вы больше не можете просто определить лучшие валютные пары для carry trade, такие как AUD / JPY, и открыть позицию.

Это просто больше не работает.

Успехи Центрального банка в 2020 году

Поскольку центральные банки стремительно теряли свои позиции в течение 2010-х годов, глобальная пандемия COVID-19 ударила в самое неподходящее для центральных банков время.

Мировая экономика так и не оправилась полностью от глобального финансового кризиса 2007-2008 гг, и, как видно из таблицы ниже, центральные банки в 2020 году больше не стремятся ко дну…

Страна Центральный банк Текущая ставка
Национальный банк Швейцарии -0.75%
Банк Японии -0.10%
Федеральная резервная система 0.00%-0.25%
Европейский центральный банк 0.00%
Банк Англии 0.10%
Резервный банк Австралии 0.10%
Банк Канады 0.25%
Резервный банк Новой Зеландии 0.25%
Центральный банк Бразилии 2.00%
Резервный банк Индии 4.00%
Центральный банк Российской Федерации 4.25%
Народный банк Китая 4.35%

…Они по-настоящему достигли дна.

Даже традиционно консервативные центральные банки, такие как Резервный банк Австралии или Резервный банк Новой Зеландии, уже достигли нуля или стремятся к нему.

Посмотрите, как эти данные отображены на сравнительной диаграмме, где показаны банковские ставки некоторых из самых популярных валютных пар на рынке Форекс.

кэрри трейд - ставки центральных банков таблица

Это идеальное наглядное отображение причины почему пользоваться стратегией кэрри трейд в 2020 году сложнее, чем когда-либо.

Просто сравните разницу в показателях между Великобританией и Японией в 2000 году и двумя десятилетиями позже – в 2020-м году.

Разница – небо и земля.

Но заметили ли вы, что мы сказали, что стратегия carry trade не умерла? Просто это сложнее, чем когда-либо.

На рынке Форекс, безусловно, есть возможности для керри трейдинга, от вас просто требуется мыслить шире и рассматривать другие варианты, кроме традиционных основных валют на Форекс.

Стратегии carry trade в 2021 году – время для экзотики

Поскольку центральные банки, стоящие за основными валютами на рынке Форекс, снизили процентные ставки по однодневным депозитам и ставки переноса почти до нуля, рассматривать их в качестве участников операций кэрри трейд нет смысла.

Тем не менее, это открыло возможности для некоторых экзотических валютных пар, центральные банки которых не проявляли столь агрессивно-голубиный подход.

Если вы в поиске валютных пар, которые можно было бы использовать в стратегии carry trade, то стоит взглянуть на те экзотические варианты, которые предлагает ваш брокер.

К примеру, следует обратить внимание на такую экзотику, как южноафриканский рэнд, мексиканское песо и бразильский реал – это варианты, которые предлагают самые уважаемые брокеры на рынке Форекс, они работают с валютными парами, включающими вариации долларов США, евро и даже иены.

Все эти валюты поддерживаются одними из самых высоких курсов среди развивающихся стран, и на них стоит обратить внимание.

Однако есть одна загвоздка, из-за которой внедрение этих валютных пар в вашу стратегию carry trade в 2021-м году становится чрезвычайно трудным.

Экзотические валютные пары известны своей волатильностью.

Помните, ранее в этой статье мы говорили об оптимальных условиях для кэрри трейд на валютном рынке и подчеркивали, что оптимальной является низкая волатильность?

По самой своей природе экзотические валютные пары гораздо более неустойчивы, чем основные. Это означает, что даже придерживаясь проверенной стратегии и торгуя в направлении внутри-дневного тренда, вы легко можете понести двойные убытки из-за волатильности.

Большинство брокеров на рынке Форекс также взимают со своих клиентов дополнительную плату за торговлю экзотическими валютными парами. С точки зрения брокера, волатильность и непредсказуемость оказывают давление на их собственные методы управления рисками, и в результате они устанавливают дополнительную наценку на спреды.

Мы не можем не подчеркнуть, что торговать необходимо с особой осторожностью, если вы планируете включать экзотические валютные пары в свою собственную стратегию carry trade.

Еще несколько слов о кэрри трейд на валютном рынке в 2020 году

Хотя это и будет варьироваться от брокера к брокеру, поиск валютных пар с положительным свопом станет вашим самым большим препятствием.

Если вы являетесь кэрри трейдером на Форекс, то вам необходимо сфокусироваться на выборе ECN брокера с большим набором торгуемых валютных пар, которыми вы можете воспользоваться.

Простой способ найти подходящих Форекс брокеров работающих с торговым терминалом MT4  – это скачать их демо-платформу и выполнить следующие простые шаги:

  1. Выберите Вид в шапке меню.
  2. Щелкните правой кнопкой мыши на «Обзор рынка» и выберите «Символы».
  3. Выберите экзотическую валютную пару и нажмите «Свойства».

Если вы увидите положительный своп по этой конкретной валютной паре, то она потенциально может использоваться в вашей стратегии carry trade в 2020 году.